Investir em criptomoedas é muitas vezes a primeira incursão das pessoas no mundo da Web 3. Para isso, é necessário utilizar um corretora/ banco para investir em criptomoedas, que pode assumir duas formas principais: uma corretora centralizada (CEX) ou uma corretora descentralizada (DEX).
Embora ambas permitam a troca de criptomoedas, as CEXs e as DEXs operam de maneiras diferentes. Neste artigo, vamos explorar as principais diferenças entre as corretoras centralizadas e descentralizadas e ajudar você a tomar a melhor decisão sobre onde fazer suas negociações!
O que é uma corretora centralizada (CEX)?
Uma Corretora Centralizada (CEX) é como uma bolsa de valores para criptomoedas. Ela permite que as pessoas comprem, vendam e troquem criptomoedas, como Bitcoin e Ethereum, de uma forma organizada e segura.
Nesse ambiente controlado pela CEX, você não precisa se preocupar com os detalhes técnicos da negociação. A própria corretora gerencia as operações, intermediando compradores e vendedores, tornando mais acessível para iniciantes começar a investir em criptomoedas.
Ou seja, quando você opera através de uma CEX, sua interação é com a plataforma, não diretamente com o outro usuário, garantindo segurança e eficiência.
O processo de registro e verificação em CEXs
Quando você vai usar uma CEX, precisa criar uma conta, assim como faria em um banco online. Isso geralmente envolve fornecer algumas informações pessoais, além de precisar passar por um processo de verificação de identidade, conhecido como KYC (Conheça seu Cliente).
Esse processo ajuda a corretora a garantir que as transações sejam legítimas e seguras, cumprindo as leis de prevenção à lavagem de dinheiro (AML).
Uma grande vantagem das CEXs é que elas permitem que você use dinheiro, como reais ou dólares, para comprar criptos e vice-versa.
Isso as torna pontos de entrada e saída importantes no mundo das criptomoedas, facilitando a conversão entre dinheiro tradicional e digital — isso, inclusive, facilita o uso de Bitcoin e outras criptos no dia a dia.
Características de uma corretora centralizada
Em uma CEX, como a Bity, quando você deseja comprar ou vender uma criptomoeda, sua ordem é adicionada a um livro de ordens. Este livro é uma lista que mostra todas as ordens de compra e venda, permitindo que todos vejam as ofertas disponíveis.
A CEX serve como um intermediário confiável, garantindo que as transações entre compradores e vendedores sejam realizadas de forma segura e justa. Ela é responsável por casar as ordens de compra com as de venda, ajudando a determinar o preço atual de um ativo.
Além de intermediar as transações, a CEX cobra uma pequena taxa pelos serviços prestados e atua como custodiante, mantendo e protegendo os recursos e criptomoedas dos usuários.
Para começar a negociar em uma CEX, primeiramente é preciso passar por um processo de verificação conhecido como KYC, que inclui o envio de documentos pessoais. Após a verificação, você pode depositar moeda convencional ou criptos para iniciar as negociações.
Ao fazer uma ordem de compra, a CEX busca por uma ordem de venda compatível no livro de ordens e, uma vez encontrada, executa a transação, creditando a criptomoeda adquirida em sua conta.
Leia também: Criptobanco: 5 vantagens de abrir uma conta
Vantagens e desvantagens de uma CEX
Ao pensar em usar uma CEX, é preciso entender suas vantagens e desvantagens para tomar uma decisão consciente. Vamos explorar esses aspectos!
Vantagens:
- Experiência do Usuário: As CEXs oferecem interfaces amigáveis e suporte ao cliente, facilitando a navegação e negociação, especialmente para iniciantes;
- Liquidez: Possuem alta liquidez, permitindo grandes transações sem impactar significativamente o preço dos ativos. Por isso, facilita o investimento com pouco dinheiro;
OBS: Liquidez é a facilidade com que um ativo pode ser vendido.
- Conversão de Moeda: Possibilitam a conversão fácil de dinheiro para criptomoedas e vice-versa;
- Velocidade: As transações são rápidas, já que o sistema executa ordens fora da blockchain.
Aproveite para entender investir em cripto no Brasil
Desvantagens:
- Privacidade: Exige processos de verificação de identidade, como o KYC, o que pode ser visto como uma diminuição da privacidade do usuário.
- Controle dos Ativos: A plataforma tem controle sobre os ativos do usuário, podendo impor restrições ao acesso e uso. Por outro lado, isso pode ser visto como um fator positivo ao evitar que o usuário cometa erros na blockchain!
O que é uma corretora descentralizada (DEX)?
Uma Corretora Descentralizada (DEX) é uma plataforma que permite aos usuários negociar criptomoedas diretamente, sem a necessidade de um intermediário, como acontece nas corretoras centralizadas (CEXs).
As DEXs são construídas com base na tecnologia blockchain e utilizam contratos inteligentes para facilitar essas negociações.
Diferentemente das CEXs, que são controladas por entidades centrais e exigem verificação de identidade através de processos como KYC e AML, as DEXs operam de forma anônima e sem a necessidade de registrar informações pessoais, reforçando a autonomia e liberdade econômica dos usuários.
Além de permitir a troca de criptoativos, as DEX também possibilitam aos usuários ganhar tokens ao fornecer liquidez para o sistema.
A Uniswap, a principal DEX do mercado, introduziu os “automated market makers” (AMMs) para superar os desafios de liquidez que as DEXs enfrentavam. Com os AMMs, ficou mais vantajoso para os usuários fornecer liquidez, pois eles passaram a ser recompensados com uma parte das taxas de negociação.
Confira a corretora de criptomoedas que Bruno Perini investe!
Caracteristicas de uma corretora descentralizada
As DEXs funcionam com base em redes blockchain que suportam contratos inteligentes, permitindo que os usuários mantenham a custódia de seus fundos. Ao usar uma DEX, os traders interagem diretamente com esses contratos inteligentes na blockchain para realizar negociações.
Em vez de depender de uma empresa central para funcionar, as DEXs utilizam contratos inteligentes autônomos e autoexecutáveis para processar as trocas de tokens. Isso significa que, ao fazer uma operação, são os próprios contratos programados na blockchain que gerenciam e executam as trocas.
No início, as DEXs utilizavam livros de ordens on-chain, o que tornava o processo extremamente lento. A solução para essa lentidão veio com a introdução das DEXs baseadas em “automated market makers” (AMMs).
Fique por dentro de como fazer a declaração de criptomoedas no imposto de renda.
As DEXs AMM usam “piscinas de liquidez”, que funcionam como reservatórios com dois tipos de tokens. Os preços desses tokens são determinados pela sua proporção na piscina, não por um livro de ordens convencional. Além disso, uma fórmula matemática define o preço dos tokens, baseando-se no equilíbrio deles na piscina.
Vantagens e desvantagens de uma DEX
As DEXs mudaram a forma como negociamos criptoativos, oferecendo uma abordagem que foca na autonomia e no acesso direto ao mercado. No entanto, como qualquer plataforma, elas têm seus prós e contras que são importantes de serem entendidos pelos usuários.
Prós:
- Privacidade: As DEXs não requerem processos de verificação de identidade (KYC), permitindo que os usuários negociem de forma anônima;
- Controle dos Usuários: Os investidores mantêm o controle total sobre seus fundos, utilizando suas próprias carteiras para realizar transações;
- Novos Ativos: As DEXs normalmente listam novos tokens mais rapidamente do que as CEXs.
- Ganhos sem Negociar: Além de negociar, os usuários podem fornecer liquidez ou participar de outros mecanismos para ganhar recompensas.
Contras:
- Usabilidade: As DEXs podem ser menos intuitivas e mais difíceis de usar, especialmente para usuários iniciantes.
- Liquidez e Derrapagem: Podem sofrer com problemas de liquidez, resultando em derrapagem (slippage) que afeta a execução de grandes ordens.
Derrapagem = diferença entre o preço esperado de uma negociação e o preço pelo qual a negociação é realmente executada.
- Riscos de Segurança: Embora o risco de hacks seja diferente, os usuários estão expostos a golpes e projetos fraudulentos devido à falta de processos de auditoria.
Entenda Bitcoin é seguro? Vale a pena investir?
- Riscos de Liquidez: Os provedores de liquidez podem enfrentar perdas impermanentes devido à volatilidade e a retiradas abruptas de liquidez.
Perda impermanente = quando o valor de seus ativos depositados diminui em comparação com o valor que teriam se simplesmente fossem mantidos em carteira.
Afinal, qual a melhor corretora para criptomoedas: DEX ou CEX?
A escolha entre uma corretora centralizada (CEX) e uma descentralizada (DEX), depende muito de suas preferências e necessidades individuais em cripto. Se você valoriza uma plataforma fácil de usar, com suporte ao cliente e funções simplificadas, uma CEX pode ser mais apropriada, especialmente se você está começando.
Por outro lado, se a privacidade, o controle total sobre seus ativos e o acesso a uma quantidade maior de criptos são prioridades para você, uma DEX pode ser a escolha certa. Embora possam ser um pouco mais complexas e exigir um conhecimento técnico mais aprofundado.
